Jak spłacić aniołów biznesu?
Anioły dostają zwrot w postaci wyjścia, które pozwala im upłynnić swoje udziały i potencjalnie osiągnąć zysk zależny od procentu posiadanego biznesu. Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy będą wstępnie planować szczegóły wyjścia podczas negocjowania arkusza warunków, zanim zainwestują w startup.
Anioły dostają zwrot w postaci wyjścia, które pozwala im upłynnić swoje udziały i potencjalnie osiągnąć zysk zależny od procentu posiadanego biznesu. Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy będą wstępnie planować szczegóły wyjścia podczas negocjowania arkusza warunków, zanim zainwestują w startup.
Pożyczkę możesz spłacić do godzzamianę zadłużenia na akcje spółki, dając inwestorowi proporcjonalną własność przedsiębiorstwa równą jego inwestycji. Rozważ wypłatę dywidendy dla swoich akcjonariuszy. Dywidendy miałyby formę płatności gotówkowych na rzecz akcjonariuszy i byłyby wypłacane z dochodu netto spółki.
Jak zarabia anioł biznesu? Inwestor-anioł zazwyczaj otrzymuje zapłatępoprzez zwrot z inwestycji, gdy spółka, w którą zainwestowali, wejdzie na giełdę lub zostanie przejęta. Zwrot ten może mieć formę jednorazowej wypłaty lub serii płatności rozłożonych w czasie.
Warunki są zazwyczaj korzystniejsze i w rzeczywistościanioł biznesu nie spodziewa się zwrotu pieniędzy, jeśli pomysł się nie powiedzie. Często zabiegają o udziały w kapitale zakładowym i miejsce w zarządzie. Aniołowie biznesu skupiają się na pomaganiu startupom w stawianiu pierwszych kroków, a nie na uzyskiwaniu korzystnego zwrotu z pożyczki.
Istnieją dwa główne sposoby dystrybucji zysków wśród inwestorów przez spółki:dywidendy i skup akcji. W przypadku dywidend korporacje wypłacają inwestorom pieniądze i mogą mieć formę dywidend pieniężnych lub dywidend z akcji.
Potencjał biznesowy i zwrot: aniołowie biznesu, których szukają inwestorzyfirmy, które są skalowalne i zdolne do rozwoju. Pamiętaj, aby od razu wyjaśnić, dlaczego Twoja firma może być znacząca. Unikaj małych pomysłów. Inwestorzy będą chcieli wiedzieć, jaką część docelowego rynku planujesz przejąć w miarę upływu czasu.
W odróżnieniu od finansowania kapitałowego, które nie wiąże się z obowiązkiem spłaty,finansowanie dłużne wymaga od firmy zwrotu otrzymanych pieniędzy wraz z odsetkami. Zaletą pożyczki (i ogólnie finansowania dłużnego) jest to, że nie wymaga ona od spółki oddania części swojej własności na rzecz akcjonariuszy.
Udział kapitałowy
Wysokość kapitału własnego, jaką otrzyma inwestor, będzie zależała od wyceny uzgodnionej przez inwestora i założyciela. Zatem jeśli założyciel wycenił firmę na 1 000 000 dolarów, a inwestor włożył 150 000 dolarów w gotówce, inwestor otrzymałby 15 procent udziałów w spółce. Od tego momentu kwestia udziałów w kapitale może się skomplikować.
Harmonogram płatności jestuzgodniony termin płatności od jednej strony do drugiej. Kiedy inwestor inwestuje w akcje, obligacje lub instrumenty pochodne, zawsze uzgadniany jest harmonogram płatności. Harmonogram płatności jest parametryzowany lub dostosowywany.
Ile powinienem zaoferować aniołowi biznesu?
Kwota aniołów kapitału, których inwestorzy zazwyczaj szukają, wynosi średnio około20 procent, a niektórzy sponsorzy proszą o nawet 50 procent udziałów w Twoim startupie.
To typoweod około 10% do 25%, ale może wynosić nawet 40% lub więcej. Inwestycja aniołów jest najbardziej odpowiednia, jeśli Twoja firma ma potencjał wzrostu i chcesz zrezygnować z części własności w zamian za inwestycję.
Ile zatem kosztuje inwestycja w anioła? , ponieważ cena inwestycji aniołów może się znacznie różnić w zależności od indywidualnego inwestora i firmy, w którą inwestuje. Jednakże anioły zazwyczaj inwestująod 25 000 do 100 000 dolarów za transakcję, przy średniej inwestycji wynoszącej około 50 000 dolarów.
Utrata kontroli
Podstawową wadą modelu finansowania aniołów biznesu jest to, że właściciele firm zazwyczaj oddają od 10% do 50% wartości swojego start-upu w zamian za kapitał. Po zainwestowaniu pieniędzy w założenie firmy większość aniołów biznesu przyjmuje proaktywne podejście do prowadzenia firmy.
Jednym z największych zagrożeń związanych z pozyskiwaniem pieniędzy od aniołów biznesu jest tomożesz w rezultacie zrezygnować ze zbyt dużego kapitału własnego w swojej firmie. Pamiętaj, że anioły inwestują własne pieniądze, więc będą chciały mieć znaczny udział w Twojej firmie.
Po dokonaniu inwestycji i przeniesieniu środków inwestor zasadniczo nie może wycofać ani wycofać środków, chyba że w umowie inwestycyjnej znajdują się szczególne klauzule przyznające inwestorowi określony czas na wycofanie się z inwestycji.
Aniołowie biznesu zazwyczaj biorąod 20 do 25 procentwłasności, podczas gdy inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka mogą przejąć 40 procent.
W jaki sposób wypłacany jest kapitał własny? Każda firma w inny sposób wypłaca kapitał własny. Dwa główne rodzaje kapitału własnego to kapitał nabyty i akcje przyznane. Mając nabyty kapitał własny,płatności dokonywane są w z góry określonej liczbie rat określonych w umowie.
- Staraj się, aby Twoja wypowiedź była zwięzła i łatwa do zrozumienia dla przeciętnego człowieka.
- Trzymaj się z daleka od modnych słów branżowych, których inwestorzy mogą nie znać.
- Nie włócz się. ...
- Określ szczegółowo swoje produkty, usługi i ceny.
- Podkreśl, dlaczego rynek potrzebuje Twojej firmy.
Inwestorzy będą patrzeć nazespół kierowniczy na swoim miejscu. Ponieważ firma jest nowa, ważne jest, aby założyciele mieli umiejętności, doświadczenie i temperament, aby zrealizować pomyślny biznesplan. Na poziomie osobistym aniołowie biznesu chcą wspierać przedsiębiorców, których uważają za godnych zaufania i pasjonujących się ich pomysłami.
Jakiego rodzaju zwrotu oczekują aniołowie biznesu?
Chcą, aby ich inwestycje rosły wykładniczo, dlatego zazwyczaj inwestują w szybko rozwijające się start-upy. Inwestorzy-aniołowie zazwyczaj szukają zwrotu w wysokości3-5-krotność początkowej inwestycji w ciągu 5 lat.
Większość inwestorów oczekiwałaby średniej rocznej stopy zwrotu wynoszącej10% lub więcejjako dobry zwrot z inwestycji w długoterminowe inwestycje na giełdzie.
Co stanie się z pieniędzmi inwestora, jeśli Twoja firma upadnie? O ile nie doszło do jakiegoś oszustwa lub inwestor wkradł się do umowy inwestycyjnej zapis zmieniający warunki przedsięwzięcia,profesjonalni inwestorzy zaakceptują fakt, że zainwestowane przez nich pieniądze najprawdopodobniej przepadły.
Ogólnie rzecz biorąc, aniołowie biznesu oczekują zwrotu swoich pieniędzy5 do 7 latz roczną wewnętrzną stopą zwrotu („IRR”) na poziomie od 20% do 40%. Fundusze venture capital dążą do górnej granicy tego przedziału lub więcej. Do jakiej wielkości musi zatem urosnąć firma, aby osiągnąć stopę zwrotu przyjazną dla przedsięwzięcia?
Aniołowie inwestorzy sązamożni prywatni inwestorzy skupiali się na finansowaniu małych przedsięwzięć biznesowych w zamian za kapitał własny. W przeciwieństwie do firm venture capital korzystających z funduszu inwestycyjnego, anioły korzystają z własnego majątku netto.
