Dlaczego kontrakty futures są lepsze niż akcje?
Chociaż kontrakty terminowe mogą stwarzać dla inwestorów wyjątkowe ryzyko, kontrakty terminowe mają kilka zalet w porównaniu z handlem zwykłymi akcjami. Te zalety obejmująwiększa dźwignia, niższe koszty handlu i dłuższe godziny handlu.
Jedną z najważniejszych korzyści wynikających z handlu kontraktami futures na akcje jestkorzyści podatkowe. Wszystkie zyski z obrotu akcjami, w przypadku których akcje są utrzymywane krócej niż 1 rok, podlegają opodatkowaniu według 100% zysków krótkoterminowych, podczas gdy wszystkie zyski z obrotu kontraktami terminowymi podlegają opodatkowaniu zgodnie z zasadą 60/40.
Powszechnie wiadomo, że inwestowanie w akcje może charakteryzować się zmiennością. Jednakże handel na F&O może być jeszcze bardziej zmienny, ale to właśnie przyciąga inwestorów do potencjalnych zysków poprzez F&O. Ogólnie rzecz biorąc,handel kontraktami terminowymi i opcjami, głównie opcjami, może być ryzykowną perspektywą.
Narrator: Jednym z zastosowań kontraktu futures jestaby umożliwić przedsiębiorstwu lub osobie poruszanie się po ryzyku i niepewności. Ceny ciągle się zmieniają, ale w przypadku kontraktów futures ludzie mogą zablokować stałą cenę, aby kupić lub sprzedać w przyszłości. Zablokowanie ceny zmniejsza ryzyko negatywnego wpływu zmiany ceny.
Kontrakty futures mają kilka zalet w porównaniu z opcjami w tym sensie, żeczęsto są łatwiejsze do zrozumienia i wyceny, mają większe wykorzystanie marży i często są bardziej płynne. Mimo to kontrakty futures same w sobie są bardziej złożone niż aktywa bazowe, które śledzą.
Kontrakty futures mają wiele zalet i wad. Do najpopularniejszych korzyści należąprosta wycena, wysoka płynność i zabezpieczenie przed ryzykiem. Podstawowe wady to brak wpływu na przyszłe wydarzenia, wahania cen i możliwość spadku cen aktywów w miarę zbliżania się daty wygaśnięcia.
Akcje oferują potencjał wysokiego ryzyka i wysokiego zysku, podczas gdyopcje wymagają tego o kilka stopni wyżej, z możliwością podwojenia lub potrojenia swoich pieniędzy (lub więcej) z ryzykiem utraty wszystkiego, często w ciągu kilku tygodni lub miesięcy.
To powiedziawszy, ogólnie rzecz biorąc,Handel kontraktami futures jest często uważany za bardziej ryzykowny niż handel akcjamize względu na związaną z tym wysoką dźwignię finansową i zmienność, które mogą narazić inwestorów na znaczące zmiany cen.
- Koszty: Opcje handlowe na kontraktach futures mogą wiązać się z kilkoma rodzajami kosztów, w tym z prowizjami, spreadami kupna i sprzedaży oraz, w przypadku nabywców opcji, premią.
- Ryzyko braku płynności: Niektóre opcje na kontrakty futures mogą być niepłynne, co oznacza, że nie są przedmiotem częstego obrotu.
Wybierz akcje, jeśli: Preferujesz stałą własność, długoterminowy potencjał wzrostu i chcesz stawić czoła wahaniom rynkowym. Wybierz instrumenty pochodne, jeśli: Masz doświadczenie na rynkach finansowych, nie boisz się wyższego ryzyka i szukasz różnorodnych strategii handlowych lub narzędzi zarządzania ryzykiem.
Dlaczego inwestorzy korzystają z kontraktów futures?
Handel kontraktami futures możezabezpieczać zmiany cen aktywów bazowych.2 Celem jest zapobieganie stratom wynikającym z potencjalnie niekorzystnych zmian cen, a nie spekulacje.
Kontrakt futurespozwala inwestorowi spekulować na temat kierunku rozwoju papieru wartościowego, towaru lub instrumentu finansowego, zarówno długiego, jak i krótkiego, przy użyciu dźwigni. Kontrakty terminowe typu futures są również często wykorzystywane do zabezpieczenia zmian cen instrumentu bazowego, aby zapobiec stratom wynikającym z niekorzystnych zmian cen.
Cechą definiującąDzień sesyjnyjest to, że inwestorzy nie utrzymują pozycji z dnia na dzień; zamiast tego starają się czerpać zyski z krótkoterminowych ruchów cen występujących podczas sesji giełdowej. Można to uznać za jedną z najbardziej dochodowych metod handlu dostępnych dla inwestorów.
Brak wiedzy: Wielu traderów wchodzi na rynek F&O bez dobrego zrozumienia, jak on działa. Mogą nie rozumieć związanego z tym ryzyka lub mogą nie mieć strategii handlowej. Handel emocjonalny: Kiedy inwestorzy podejmują decyzje w oparciu o emocje, a nie logikę, istnieje większe prawdopodobieństwo, że popełnią błędy.
1. Która z nich jest bezpieczniejszą przyszłością czy opcją? Opcje są ogólnie uważane za bezpieczniejsze niż kontrakty futures, ponieważpotencjalna strata w handlu opcjami jest ograniczona do zapłaconej premii, podczas gdy kontrakty futures wiążą się z większym ryzykiem ze względu na potencjalne nieograniczone straty wynikające z dźwigni finansowej i ruchów rynkowych.
Stanowią skuteczny sposób na uzyskanie ekspozycji na szeroką gamę akcji i można je wykorzystać do zabezpieczenia się przed zmiennością rynku lub do zajęcia stanowiska w sprawie kierunku rozwoju rynku. Istnieje kilka strategii, które inwestorzy mogą zastosować, aby włączyć kontrakty terminowe na indeksy do swoich długoterminowych planów inwestycyjnych. 1.
Korzyści z zysków kapitałowych. Chociaż krótkoterminowe zyski kapitałowe z akcji lub funduszy typu ETF są opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego,kontrakty futures są opodatkowane według zasady 60/40: 60% jest opodatkowanych 15% stawką podatku od długoterminowych zysków kapitałowych, podczas gdy tylko 40% krótkoterminowych zysków kapitałowych jest opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego.
Jeśli chodzi o kontrakty futures i opcje, poziom tolerancji ryzyka może być zmienną składową, ale jest rzeczą oczywistą, że kontrakty futures są bardziej ryzykowne niż opcje. Nawet niewielkie zmiany ceny instrumentu bazowego wpływają na handel, w większym stopniu niż w przypadku handlu opcjami.
Jako inwestor na kontraktach futures możesz wyrażać swoją opinię na temat pozycji długich lub krótkich kilka razy dziennie lub w tygodniu i nie musisz się martwić ograniczeniami w zakresie jednodniowego handlu akcjami ani możliwością zajęcia krótkiej pozycji na rynku. Dlaczego więc przegapić kolejną szansę z powodu ograniczeń? Wejdź w przyszłość.
Handel kontraktami terminowymi może być droższy niż handel akcjami ze względu na takie czynniki, jak wyższa dźwignia finansowa, wyższe opłaty, szersze spready między ofertami a ceną sprzedaży i wyższymi wymaganiami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego. Koszt różni się w zależności od strategii handlowej i brokera. Dźwignia umożliwia kontrolę większej pozycji za mniejsze pieniądze, ale zwiększa ryzyko strat.
Jakie jest największe ryzyko straty w handlu kontraktami futures?
Jednym z najprostszych i najczęstszych ryzyk związanych z handlem kontraktami terminowymi jest ryzyko cenowe. Na przykład, jeśli kupujesz kontrakty futures, spodziewasz się, że cena wzrośnie. Jeśli jednak cena spadnie, ryzykujesz stratę. Dla inwestorów zajmujących się kontraktami futures największe ryzyko związane z handlem kontraktami futures wiąże się z:niekorzystny ruch cen.
Konto o wartości minimum 1500 USD (wymagane w przypadku kont depozytowych). Minimalna wartość likwidacyjna netto (NLV) wynosząca 25 000 USD w celu handlu kontraktami terminowymi na IRA. Do handlu kontraktami terminowymi kwalifikują się wyłącznie konta SEP, Roth, tradycyjne i Rollover IRA.
Handel kontraktami futures jest ogólnie uważany za bardziej ryzykowny niż handel z depozytem zabezpieczającymze względu na możliwość strat przekraczających początkowy depozyt zabezpieczający. Obie strategie wiążą się jednak ze znacznym poziomem ryzyka i powinny być stosowane wyłącznie przez traderów o wysokim poziomie wiedzy i doświadczenia.
Jak widzieliśmy powyżej,kontrakty futures wiążą się z większym ryzykiem, ponieważ musisz ponieść ciężar wszelkich zmian cen. W opcjach, w przypadku niekorzystnych zmian ceny, Twoje straty ograniczają się do opłaconej składki. Ale powiedziawszy to, szanse na zarobienie pieniędzy na kontraktach futures są wyższe niż na opcjach.
1 zauważyłbyś, że zajmowałeś nierentowną pozycję i po prostu pozwoliłbyś, aby umowa wygasła, nie korzystając z niej. To jednak sprawiakontrakty na opcje są znacznie droższe od kontraktów futures.
