Który bank posiada najwięcej instrumentów pochodnych?
JPMorgan Chasejest szczególnie znana ze znacznej ekspozycji na ryzyko związane z instrumentami pochodnymi, zajmując pierwsze miejsce na liście z instrumentami pochodnymi o wartości około 58 bilionów dolarów. Rosnąca skala instrumentów pochodnych będących w posiadaniu banków rodzi szereg pytań i obaw wśród organów regulacyjnych i inwestorów.
Goldman Sachs, Bank of America Merrill Lynch i Morgan Stanleyutrzymali swoją pozycję wiodących brokerów przepływowych instrumentów pochodnych na akcje dla inwestorów instytucjonalnych z Ameryki Północnej.
cztery duże banki posiadały 87,8% całkowitej kwoty nominalnej instrumentów pochodnych w sektorze bankowym. Ekspozycja kredytowa z tytułu instrumentów pochodnych wzrosła w trzecim kwartale 2023 r. w porównaniu z drugim kwartałem 2023 r. Bieżąca ekspozycja kredytowa netto wzrosła o 35,0 miliardów dolarów, czyli o 12,9 procent, do 308,0 miliardów dolarów.
Krajowa Giełda Papierów Wartościowych w Indiachw 2023 r. stała się największą na świecie giełdą instrumentów pochodnych pod względem liczby kontraktów będących przedmiotem obrotu.
Banki są pośrednikami na rynku OTC (bez recepty), dopasowując sprzedawców i kupujących oraz uzyskując prowizje. Jednakże,banki uczestniczą także bezpośrednio w rynkach instrumentów pochodnych jako kupujący lub sprzedający; są użytkownikami końcowymi instrumentów pochodnych.
Pięć z bardziej popularnych instrumentów pochodnych to opcje, kontrakty terminowe na akcje, warrantów, kontrakt na różnice kursowe i swapy zwrotu indeksu.
Struktura transakcji Buffetta na instrumentach pochodnych ma na celu ograniczenie potencjalnych strat. Na przykład jego kontrakty opcji sprzedaży akcji zapewniały premię z góry, a wypłaty były uzależnione od wysoce nieprawdopodobnych scenariuszy rynkowych. Uważnie oceniając ryzyko i mało prawdopodobne wyniki, Buffettowi udaje się generować zwroty ze swoich inwestycji w instrumenty pochodne.
Banki mogą korzystać z instrumentów pochodnychaby zrównoważyć lub przynajmniej ograniczyć takie ryzyko i chronić swoje dochody przed skutkami zmienności na rynkach finansowych. Banki wykorzystują również produkty pochodne w celu świadczenia usług zarządzania ryzykiem swoim klientom.
Instrumenty pochodne można kupić lub sprzedaćw kasie lub na giełdzie. Istnieje wiele rodzajów kontraktów pochodnych, w tym opcje, swapy oraz kontrakty futures i forward. Niektóre ryzyka związane z instrumentami pochodnymi obejmują ryzyko rynkowe, ryzyko płynności i ryzyko dźwigni.
Obecne zasady dotyczące instrumentów pochodnych umożliwiają spółdzielczym kasom oszczędnościowo-kredytowym zawieranie transakcji swapów stóp procentowych, swapów bazowych, zakupionych górnych limitów stóp procentowych, zakupionych minimalnych stóp procentowych i kontraktów terminowych futures na amerykańskie obligacje skarbowe, przy zastosowaniu pewnych warunków.
Jakie są 4 główne pochodne?
Cztery główne typy kontraktów pochodnych toopcje, kontrakty forward, futures i swapy.
Jest największym na świecie operatorem giełd finansowych instrumentów pochodnych. Jej giełdy to platformy do handlu produktami rolnymi, walutami, energią, stopami procentowymi, metalami, kontraktami futures, opcjami, indeksami giełdowymi i kontraktami futures na kryptowaluty. CME Group Inc. Giełda towarowa, Inc.
Najpopularniejszymi rodzajami instrumentów pochodnych sąkontrakty futures, forward, swapy i opcje.
Kredytowe instrumenty pochodneto dwustronne umowy finansowe, których wypłaty są powiązane ze zdarzeniem związanym z kredytem, takim jak niewykonanie zobowiązania, obniżenie ratingu kredytowego lub upadłość. Bank może wykorzystać kredytowy instrument pochodny w celu przeniesienia części lub całości ryzyka kredytowego kredytu na inną stronę lub podjęcia dodatkowego ryzyka.
Organ regulacyjny rynku kapitałowegoSEBI przedłużyło zakaz dotyczący wybranych instrumentów pochodnych na towary rolne do grudnia 2024 r. Do towarów, które nadal będą objęte zakazem obrotu instrumentami pochodnymi, należą ryż niełuskany (inny niż basmati), pszenica, chana, nasiona gorczycy i jej kompleksy, soja i jej kompleksy, surowy olej palmowy i moong.
Super 23A:Dopuszczalne transakcje niskiego ryzyka z powiązanymi funduszami. Reguła Volckera ogólnie zabrania wszelkich objętych nią transakcji pomiędzy podmiotem bankowym a funduszem objętym gwarancją, któremu ten podmiot doradza lub którego sponsoruje („fundusz powiązany”).
Do najważniejszych rodzajów finansowych instrumentów pochodnych zaliczają się kontrakty forward, opcje, swapy i kontrakty futures.
Krajowa Giełda Papierów Wartościowych Indii (NSE)to największa na świecie giełda instrumentów pochodnych pod względem wolumenu obrotu (kontraktów) według statystyk prowadzonych przez Futures Industry Association (FIA) za rok kalendarzowy 2023.
| Typ instrumentu | Symbol | Wartość* (₹ lakh) |
|---|---|---|
| Opcje indeksu | SPRAWNE | 194896,47 |
| Opcje indeksu | SPRAWNE | 4,00,851,86 |
| Opcje indeksu | SPRAWNE | 2,59,796,09 |
| Opcje indeksu | SPRAWNE | 2,07,158,72 |
JPMorgan Chasejest szczególnie znana ze znacznej ekspozycji na ryzyko związane z instrumentami pochodnymi, zajmując pierwsze miejsce na liście z instrumentami pochodnymi o wartości około 58 bilionów dolarów. Rosnąca skala instrumentów pochodnych będących w posiadaniu banków rodzi szereg pytań i obaw wśród organów regulacyjnych i inwestorów.
Co Warren Buffett nazwał instrumentami pochodnymi?
Termin ten przypisuje się słynnemu inwestorowi Warrenowi Buffettowi, który nazwał także instrumenty pochodne „finansowa broń masowego rażenia. Instrument pochodny to kontrakt finansowy, którego wartość jest powiązana z instrumentem bazowym. Typowe instrumenty pochodne obejmują kontrakty futures i opcje.
Organy regulacyjne:
Komisja ds. handlu kontraktami terminowymi na towary (CFTC)Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), odpowiedzialna głównie za regulację rynku papierów wartościowych, ma ograniczoną rolę. Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) reguluje strony kontraktów na instrumenty pochodne.
Choć instrumenty pochodne mogą być dla inwestorów użytecznym narzędziem zarządzania ryzykiem, wiążą się one również ze znacznym ryzykiem. Ryzyko rynkowe odnosi się do ryzyka spadku wartości instrumentu bazowego. Może się to zdarzyć w przypadku nagłej zmiany warunków rynkowych, np. światowego kryzysu finansowego lub klęski żywiołowej.
Jednym słowem rynek instrumentów pochodnych jest gigantyczny – często szacowany na najwyższą kwotę ponad 1 biliarda dolarów. Jak to możliwe?Głównie dlatego, że istnieje wiele pochodnych, dostępne dla praktycznie każdego możliwego rodzaju aktywów inwestycyjnych, w tym akcji, towarów, obligacji i waluty.
W 2008 roku system finansowy zawiódł. System regulacji finansowych zawiódł. Choć przyczyn kryzysu finansowego w 2008 r. było wiele, kluczową rolę odegrały instrumenty pochodne. Światowy kryzys finansowy z 2008 roku był jednym z najważniejszych wydarzeń gospodarczych ostatnich dziesięcioleci, o długotrwałych konsekwencjach.
