Czy 2024 to dobry rok dla obligacji?
Jeśli chodzi o stały dochód,Oczekujemy, że w ciągu 2024.Gdy plony obligacji są wysokie, uzyskany dochód jest często wystarczający, aby zrównoważyć większość wahań cen.W rzeczywistości, aby 10-letni Skarb Państwa zapewnił ujemny zwrot w 2024 r., Równość musiałaby wzrosnąć do 5,3 procent.
Oczekując kolejnego mocnego roku w 2024 roku
Po dużej nowej dostawie z przodu, spready EM IG są teraz na atrakcyjnych poziomach w porównaniu z kredytem w USA, ustanawiając zadłużenie EM w celu uzyskania lepszych wyników.Nasze funkcje podstawy makroekonomicznej 2024Spowolnienie inflacji i wzrostu wywiercone przez obniżki stawek fed.
NASDAQ: BND
Ma wyjątkowo niski wskaźnik kosztów tylko 0,03%.Nie ma gwarancji, że rynek obligacji lub Fundusz Funduszu Indejowego Total Bond Fund wskaźnika obligacji gwałtownie wzrośnie w 2024 r. JednakJeśli obligacje występują tak dobrze, jak wiele na Wall Street, ETF powinien zapewnić solidne zwroty.
Po rekordowym tempie stopy procentowej banki centralne mogą w końcu być w stanie zaoferować ulgę w polityce pieniężnej, co może doprowadzić do spadku stóp procentowych w 2024 r.Ponieważ ceny obligacji ogólnie rosną wraz ze spadkiem stóp procentowych, może to pozycjonować obligacje na kolejny silny rok.
„Naiwny punkt po środku tych dwóch scenariuszy może osiągnąć 10-letnią wydajność do mniej więcej4,70%Do końca 2024 r. - dodał - najwyższą prognozę w roku końcowym w badaniu.
Krótkoterminowe rentowności obligacji są obecnie wysokie, ale wraz z Rezerwa Federalna jest gotowa obniżyć stopy procentowe, inwestorzy mogą chcieć rozważyć obligacje długoterminowe lub fundusze obligacji.Inwestycje obligacji wysokiej jakości pozostają atrakcyjne.
Oferuje stosunkowo wysoki potencjał dochodów inwestycyjnych;Wartość akcji ma tendencję do skromnego wzrostu i upadku.Może być bardziej odpowiednie dla celów średnio lub długoterminowychgdzie szukasz niezawodnego strumienia dochodów.
Ceny obligacji mają odwrotny związek ze stopami procentowymi.Oznacza to, że gdy stopy procentowe rosną,Ceny obligacji spadająA kiedy stopy procentowe spadają, ceny obligacji rosną.
Regularnie zarabiają30 lat(Lub dopóki ich nie zarabiasz, jeśli zrobisz to przed 30 lat).
Oczekuje się, że 10 -letni zysków obligacji rządowych będzie4,298% do końca czerwca 2024.Oznaczałoby to wzrost o 2,9 pz, w porównaniu do ostatniego cytatu (4,269%, ostatnia aktualizacja 21 marca 2024 21:15 GMT+0).
Czy stopy procentowe będą wysokie w 2024 r.?
Oczekiwane malejące ciśnienie inflacyjne, a także dodatkowy wpływ spadającej stopy funduszy federalnych w 2024 r., Prawdopodobnie obniży stawki kredytu hipotecznego.Ale podczas gdy Fed podniósł szybkość wzorca szybko w latach 2022–2023,Oczekuje się, że obniży stawki w znacznie bardziej stopniowym tempie w 2024 r. I później.
Co ważne, projekty SEP, do których spadnie stopa funduszy federalnych4,6% w 2024 r., 3,9% w 2025oraz 3,1% w 2026 r. To implikuje trzy 25 obniżek stawek punktowych w 2024 r.
Krótka odpowiedź brzmiObligacje są zwykle mniej niestabilne niż akcje i często osiągają lepsze wyniki podczas recesji niż inne aktywa finansowe.
Jeśli sprzedano przed dojrzałością, cena rynkowa może być wyższa lub niższa niż to, co zapłaciłeś za obligację, prowadząc do zysku lub straty kapitałowej.Jeśli kupione i utrzymane dla inwestora dojrzałości nie ma wpływu na ryzyko rynkowe.
Możliwe jest odkupienie obligacji oszczędnościowejJak tylko rok po zakupie, ale zwykle rozsądnie jest czekać co najmniej pięć lat, więc nie tracisz ostatnich trzech miesięcy odsetek, kiedy je zarabiasz. Na przykład, jeśli zrealizujesz obligację po 24 miesiącach, otrzymasz tylko 21 miesięcy odsetek.
Na przykład, jeśli starasz się chronić swoje pieniądze przed inflacją, wiązania lub porady są najlepszymi obligacjami do kupienia.Z drugiej strony, jeśli chcesz uzyskać solidną płatność o stałym dochodzie przy minimalnym ryzyku, najlepszą opcją byłoby obligacje korporacyjne klasy inwestycyjnej.
W porównaniu z notatkami i rachunkami,Obligacje skarbowe zwykle płacą najwyższe stopy procentowePonieważ inwestorzy chcą odłożyć więcej pieniędzy na dłuższą metę.Z tego samego powodu ich ceny, gdy są wyemitowane, rosną w górę i w dół więcej niż inne.
Zmiany stopy procentowejsą głównym winowajcą, gdy fundusze obracane przez wymianę obligacji (ETF) tracą wartość.Wraz ze wzrostem stóp procentowych ceny istniejących obligacji spadają, co wpływa na wartość ETF posiadających te aktywa.
Sygnały i prognoza BND
Fundusz indeksu rynku obligacji Vanguard ETFposiada sygnały kupna zarówno z krótkoterminowych, jak i długoterminowych średniej kroczącej, dając pozytywną prognozę akcji, ale ETF ma ogólny sygnał sprzedażyZ relacji między dwoma sygnałami, w których średnia długoterminowa jest powyżej średniej krótkoterminowej.
Istnieją dwa główne powody, dla których obligacje długoterminowe podlegająwiększe ryzyko stopy procentowej niż obligacje krótkoterminowe: Istnieje większe prawdopodobieństwo, że stopy procentowe wzrosną (a tym samym negatywnie wpływają na cenę rynkową obligacji) w dłuższym okresie niż w krótszym okresie.
Czy fundusze obligacji odzyskają?
Oczekujemy, że rentowności obligacji spadną w porównaniu z spadającą inflacją i wolniejszym wzrostem gospodarczym, ale niepewność co do ruchów polityki Rezerwy Federalnej prawdopodobnie będzie źródłem zmienności.Niemniej jednak jesteśmy optymistamiStały dochód przyniesie dodatnie zwroty w 2024 r..
Istnieją dwa sposoby zarabiania pieniędzy na obligacjach:Poprzez płatności odsetek i sprzedaż obligacji za więcej niż zapłaciłeś.Przy większości obligacji otrzymasz regularne płatności odsetkowe podczas przechowywania obligacji.Większość obligacji ma stałą stopę procentową.Lub opłata, którą możesz pożyczyć.…
10 -letnia zasada
W tym celu data kwestii jest data emisji obligacji lub, w przypadku zwrotu, oryginalne obligacje.Po 10 latach,Wszystkie wpływy główne dotyczące pożyczek hipotecznych muszą zostać wykorzystane w ciągu 6 miesięcy w celu wykupu obligacji z tego problemu.
W mniej ryzykownej inwestycji, takiej jak obligacje, które w tym samym okresie osiągnęły średnio około 5% do 6%Możesz spodziewać się podwoić swoje pieniądze za około 12 lat(72 podzielone przez 6).Pamiętaj, że mówimy o rocznych zwrotach lub średnich średnich.
Gwarantowane zwroty.
Jedną z najbardziej atrakcyjnych zalet obligacji EE jest gwarantowany zwrot.Skarb Skarbu USA zobowiązuje się, że obligacje te podwoją się, jeśli będą utrzymywane przez 20 lat, Przekładając się na skuteczną stopę procentową wynoszącą około 3,5% rocznie w tym okresie.
