Co to znaczy, że fundusz jest niestabilny?
Co to jest zmienność? Zmienność to termin inwestycyjny, który opisujekiedy rynek lub papier wartościowy doświadcza okresów nieprzewidywalnych i czasami gwałtownych zmian cen. Ludzie często myślą o zmienności tylko wtedy, gdy ceny spadają, jednak zmienność może również odnosić się do nagłych wzrostów cen.
Zmienność definiuje się jakostopa wzrostu lub spadku ceny papieru wartościowego przy danym zestawie zysków. Wskazuje ryzyko związane ze zmianą ceny papieru wartościowego i mierzone jest poprzez obliczenie odchylenia standardowego rocznej stopy zwrotu w danym okresie.
FVC | Pasmo zmienności (FVF)* |
---|---|
Niski | 4,19 < FVF ≤ 10,41 |
Umiarkowany | 10,41 < FVF ≤ 13,645 |
Wysoki | 13,645 < FVF ≤ 16,73 |
Bardzo wysoko | FVF > 16,73 |
Kluczowe dania na wynos.Zmienność można przekształcić w dobrą rzecz dla inwestorów chcących zarabiać na niestabilnych rynkach, umożliwiając krótkoterminowe zyski z handlu wahadłowego.
Wie to każdy, kto śledzi giełdęw niektóre dni indeksy rynkowe i ceny akcji idą w górę, a w inne w dół. Nazywa się to zmiennością. Im bardziej dramatyczne wahania, tym wyższy poziom zmienności i potencjalnego ryzyka.
Czy zmienność jest dobra, czy złazależy od tego, jakim typem inwestora jesteś i jaki masz apetyt na ryzyko. Dla inwestorów długoterminowych zmienność może oznaczać kłopoty, ale dla daytraderów i traderów opcji zmienność często równa się możliwościom handlowym.
Szybkość lub stopień zmian cen nazywa się zmiennością. Dobra wiadomość jest takawraz ze wzrostem zmienności wzrasta również potencjał szybkiego zarobienia większej ilości pieniędzy. Zła wiadomość jest taka, że większa zmienność oznacza również wyższe ryzyko.
W przypadku akcji jest to miara tego, jak bardzo zmienia się ich cena w danym okresie.Kiedy akcje, których cena codziennie wynosi 1%, nagle tracą 2–3% swojej cenyuważa się, że charakteryzuje się „dużą zmiennością”.
Wielu daytraderów lubiakcje charakteryzujące się dużą zmiennościąponieważ istnieje więcej możliwości wejścia i wyjścia dużych wahań w stosunkowo krótkich okresach czasu. Jednakże długoterminowi inwestorzy typu „kup i trzymaj” często preferują niską zmienność, w przypadku której z biegiem czasu można zaobserwować stopniowe i stałe zyski.
Wyższy poziom zmienności towarzyszący bessie może bezpośrednio wpłynąć na portfele, zwiększając jednocześnie stres u inwestorów, którzy obserwują spadek wartości swoich portfeli. Często skłania to inwestorów do zmiany równowagi w swoim portfelu pomiędzy akcjami i obligacjami poprzez kupowanie większej liczby akcji w miarę spadku cen.
Czym jest zmienność i dlaczego inwestorzy chcą jej unikać?
Niestabilne rynki charakteryzują się zwykle dużymi wahaniami cen i intensywnym obrotem. Jednym ze sposobów radzenia sobie ze zmiennością jest jej całkowite unikanie; to znaczyinwestować i nie zwracać uwagi na krótkoterminowe wahania.
- Inwestuj regularnie – w dobrych i złych czasach. ...
- Unikaj wskakiwania na rynek i wychodzenia z niego. ...
- Utrzymuj zdywersyfikowany portfel. ...
- Nie zapominaj o historii. ...
- Porozmawiaj ze swoim specjalistą finansowym.
Handlowcy opcjami mogą handlować zmiennością i osiągać zyski, ale wymaga to zestawu strategii. Typowe strategie zmienności handlu obejmujądługie układanie, krótkie sprawdzanie, skracanie straddle'ów lub duszeń, pisanie proporcji i żelazne kondory.
Zmienność definiuje się jako ruch cen inwestycji. Im więcej zmian cen, tym większa zmienność. Na przykład,inwestycja, której cena waha się od +7% do -5% w ciągu jednego rokujest bardziej zmienna niż inwestycja, której zwrot waha się od +3% do -2% w ciągu roku.
Zmienność jestważny miernik ryzyka inwestycji. W większości przypadków: Im większa zmienność, tym bardziej ryzykowna inwestycja. Im niższa zmienność, tym mniej ryzykowna inwestycja.
Jest to wskaźnik pokazujący, jak bardzo cena danego aktywa zmienia się w czasie. Mówiąc prościej, oznacza to niezdolność rynku do wyceny papieru wartościowego bliżej jego wartości godziwej w tym momencie. „Zmienność jest oznaką tego, że ludzie nie mają pojęcia o wartości bazowej” – twierdzi brytyjski inwestor Jeremy Grantham.
Wady zmienności: A.Zwiększone ryzyko: Niestabilne rynki niosą ze sobą wyższy stopień ryzyka, ponieważ wahania cen mogą być nieprzewidywalne i szybkie. Traderzy, którzy nie zarządzają skutecznie swoim ryzykiem, mogą ponieść znaczne straty, jeśli rynek poruszy się przeciwko ich pozycjom.
Po pierwsze, zmienność powoduje strach i niepewność, co może prowadzić do złych decyzji inwestycyjnych. Chociaż inwestorzy teoretycznie wiedzą, że powinni „kupować tanio, sprzedawać drogo”, w okresach skrajnej zmienności często jest odwrotnie. Zbyt wielu inwestorów widzi duży spadek wartości swojego portfela i sprzedaje, aby uniknąć dalszych strat.
Symbol | Zmienność | Zmiana % |
---|---|---|
GVH D | 78,22% | +57,50% |
HWH D | 72,93% | −30,87% |
HUBC D | 65,38% | +48,08% |
EDBL D | 64,25% | −8,33% |
W rzeczywistości, gdy rynki są niestabilne,zarządzający funduszami hedgingowymi często są w stanie dostrzec i wykorzystać interesujące możliwości inwestycyjne i niespójności na rynkach, które mogą generować dodatkowe zyski z portfela.
Po czym poznać, że akcje są zmienne?
- Beta: analizuje ryzyko akcji w stosunku do całego rynku. ...
- Odchylenie standardowe: Jest to miara samodzielnego ryzyka, którą inwestorzy mogą wykorzystać do porównania i uszeregowania akcji, aby pomóc w wyodrębnieniu akcji o niskiej zmienności.
Ceny wahające się w określonym przedziale zwiększają prawdopodobieństwo realizacji zleceń kupna/sprzedaży animatorów rynku, tym samym osiągając większy zysk z małych spreadów.
- NIO Inc. (NYSE:NIO)
- QuantumScape Corporation (NYSE:QS)
- Firma Opendoor Technologies Inc. (NASDAQ:OTWARTE)
- Sunrun Inc. (NASDAQ:RUN)
- MP Materials Corp. (NYSE:MP)
- Coinbase Global, Inc. (NASDAQ:COIN)
- Herc Holdings Inc. (NYSE:HRI)
- Ovintiv Inc. (NYSE:OVV)
kryptowalutysą często uważane za najbardziej zmienny rynek.
Handel sektorowy to forma aktywnego handlu, która zazwyczaj wiąże się z wyższym poziomem ryzyka niż inwestowanie na szerzej rozumianym rynku akcji. Najgorsze sektory do inwestowania, biorąc pod uwagę medianę zysków, totechnologie informacyjne, energia, media i materiały. Jaka jest różnica między przemysłem a sektorem w handlu?